国产划片机 2021-08-17
国产划片机为半导体产业的急剧发展上有两个切实的成分提供了强有力支持：
第一，新技术、新场景带来的半导体产业周期的变动。半导体产业自从诞生以来就是是由技术刷新和场景迭代两大力量驱动发展。从20世纪年代的商用大型机，80年代的PC机，90年代的互联网，2000年代左右的无线通讯，到2010年代的移动通讯，每一次技术和场景迭代都极大地了半导体产业的进取。而这波半导体按产业周期的力来自于5G和AI，好比5G手机的PA和滤波器，数量和价值都远远是超过原来的4G手机，这一轮泡沫有产业的支持，是新场景、新技术带来的。
第二，地缘政治博弈极大地提升了国内产商的产业机缘和发展空间。举几个例子，此刻A股市场半导体企业，无论是从去年的年报，季报，业绩都是极度惊人的，好多企业是实现了50%以上的增长，也就是说国产芯片渗入率在大大的提高。
正是二虚二实造成了此刻泡沫的情况。
正常的投资逻辑就是两个，一个是国产代替，另表一个是和新技术和新场景。国产代替逻辑此刻分为两大领域去推动。
第一块是半导体设备和资料。首先梳理的是封测设备和资料，为什么把封测单拿出来，封测是在国内相对发展比力成熟的行业，而整体来讲封装设备和资料的国产化率极度低，我们集中梳理了封测的设备，设备里面我们从焊线机、划片机、装片机到测试机，整个产业线我们进行了具体的梳理。而在封装资料方面，今年我们讲产能紧缺，一方面是晶圆产能。另一方面就是封测产能；封测产品紧缺其中一个沉要原因就是没有基板，因而我们也会沉点关注封装基板产业。同时，在晶圆代工造作领域目前沉点梳理的是上游设备和资料，好比12吋晶圆的电子级硅料、大硅片、12吋晶圆长晶炉等。
国产代替投资逻辑下我们关注的第二个领域就是ICT设计。目前，我们在好多成熟造程但国产化率不高的芯片设计领域进行布局，好比电源治理芯片、MCU、FPGA、ADC等领域。即便不从国度产业政策角度来看，地缘政治成分促使终端厂商对于供给链安全沉新界说也组成国产芯片设计产商急剧成长的市场化推手。
此表，在IC设计里面领域，我们也会遵循新技术和新场景的投资逻辑。好比AI领域里边，我们沉点关注AI视觉芯片、AI加快芯片等；在5G领域，我们沉点关注物联网移动通讯芯片（好比NB-IOT、CAT1），滤波器（重要关注BAW）等。简要概括，我们萦绕国产代替和新技术、新场景两个投资逻辑寻找可投资的项目。
划片机厂家说到在国度器沉的情况下，中国企业的刷新与发展之路在于划片机产业链是否齐全，这样能力出产出优质的半导体产品，感激您的关注。
